backtesting ประวัติศาสตร์คำนวณกำไรสมมุติที่น่าประทับใจ วัตถุประสงค์การซื้อและขายทริกเกอร์กำจัดมากที่สุดของการคาดเดา การตัดสินใจของแต่ละบุคคลยังจะต้องใช้สิทธิเมื่อใดก็ตามที่ขัดขวางความผันผวนเป็นที่รู้จักกันใกล้เข้ามา บทความนี้จะมีการขยายตัวและการขยายตัวของความคิดเห็นที่ผมเริ่มโพสต์ที่นี่ในอัลฟาที่กำลังมองหาในการตอบสนองบทความโดยนาธาน Buehler ต์ ความคิดเห็นของฉันสรุปผลของปริมาณ backtesting Buehler ของ backwardation / contango กลยุทธ์ทริกเกอร์สำหรับ shorting ผันผวน แต่ฉันเพิ่มกลยุทธ์ทางออกวัตถุประสงค์ของตัวเอง หลักการของรุ่น Backtesting ฉันใช้กฎต่อไปนี้ในการวิเคราะห์ backtesting กฎเหล่านี้มีวัตถุประสงค์และเชิงปริมาณ ดังนั้นผลการรายงานที่สามารถตรวจสอบได้โดยทุกคนที่ขึ้นอยู่กับความท้าทายของการเขียนรหัสที่เหมาะสมของ Excel 1) ผมตามการประเมินของฉันใน (ทฤษฎี) ซื้อ VelocityShares ผกผันประจำวัน VIX ST ETN (NASDAQ: สิบสี่) ยาวเป็นฟิวเจอร์ส VIX ผกผัน ETN ที่ตลาดราคาปิด ผลตอบแทนของ ProShares สั้น VIX Futures ระยะสั้น (NYSEARCA: SVXY) มีความแตกต่างจากผู้ที่สี่สิบสี่ แต่ถูกสร้างขึ้นครั้งแรกดังนั้นราคาที่แท้จริงของมันกลับไปก่อนหน้านี้ในเวลา 2) ราคาปิดจริงที่สิบสี่ปรับแยกถูกนำมาใช้กลับไปวันที่เริ่มก่อตั้ง ETN ของ 30 พฤศจิกายน 2010 ที่มีอยู่ที่นี่จากการเงิน yahoo สำหรับราคาที่สิบสี่ทฤษฎีก่อนที่จะมีการลงทะเบียนเรียนผมใช้คำนวณ / รูปแบบของราคาที่สิบสี่กลับไปที่ 26 มีนาคม 2004, โพสต์ที่นี่ที่นักลงทุนที่ชาญฉลาดบล็อก เมื่อดาวน์โหลดชุดข้อมูลที่เป็นปัจจุบันผ่าน 26 กันยายน 2014 สเปรดชีทเดียวกันเป็นแหล่งที่มาของเดือนหน้าของฉันและเดือนที่สองฟิวเจอร์ส VIX ปิดราคา 3) กำหนด backwardation ของฟิวเจอร์ส VIX เป็นเมื่อราคาฟิวเจอร์สเดือนที่สองน้อยกว่าเดือนหน้าราคาฟิวเจอร์สที่ปิดการซื้อขาย (04:15 ET); ฉันกำหนด contango ในฟิวเจอร์ส VIX เป็นสถานการณ์กลับที่ใกล้ชิดของการซื้อขายล่วงหน้า เพียงปิดราคาที่ได้รับการพิจารณาในการวิเคราะห์นี้ 4) กำหนดสัญญาณซื้อสำหรับสิบสี่เป็นฟิวเจอร์สเมื่อ VIX แรกที่ย้ายเข้า backwardation (ขึ้นอยู่กับราคาปิด) วันหนึ่งและต่อมาย้ายกลับเข้ามาใน contango หนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งวันต่อมาต่อไปนี้รูปแบบที่พัฒนาโดยนาธาน Buehler สัญญาณซื้อจะถูกสร้างขึ้นในวันแรกว่าราคาฟิวเจอร์สหวนกลับไป Contango ตามที่กำหนดไว้ข้างต้นและเป็นที่สิบสี่ (ในทางทฤษฎี) ซื้อได้ที่ราคาปิดของวันเดียวกัน 5) ไม่มีข้อยกเว้นที่ถูกสร้างขึ้นในการวิเคราะห์สำหรับอัตนัยพิจารณาทางเศรษฐกิจหรือการเมือง โดยธรรมชาติข้อยกเว้นดังกล่าวสามารถอย่ามีอคติหรือปริมาณ backtested 6) ผมทดสอบเพื่อตรวจสอบวงเงินที่เหมาะสมขายราคาที่จะเพิ่มกำไรโดยรวม ฉันยังผ่านการทดสอบเพื่อตรวจสอบราคาที่ดีที่สุดขายครบวงจรสำหรับการสูญเสียการซื้อขาย ในที่สุดเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่จำเป็นในช่วงแหลมที่สำคัญในความผันผวน (ขณะที่ในปี 2008 และ 2011) ผมทดสอบเพื่อกำหนดกลยุทธ์การหยุดต่อท้ายที่ดีที่สุด ผลที่ได้ทั้งหมดสรุปได้ดังนี้ 7) ที่สิบสี่ถูกซื้อในทางทฤษฎี / ขายในตลาดราคาปิดวันเดียวกับที่ซื้อ / ขายสัญญาณถูกเรียก 8) รูปแบบสันนิษฐานว่า 100% ของยอดเงินในบัญชีมีความมุ่งมั่นต่อการค้าในแต่ละ กำไรทั้งหมดหรือขาดทุนที่เกิดจากกระทรวงการค้าต่อไป รายงานผลการค้นหาจะขึ้นอยู่กับการลงทุนเริ่มต้นของ $ 25K 9) กำไรทฤษฎีคำนวณโดยรูปแบบที่มีก่อนหักภาษีและไม่คิดเป็นค่านายหน้าหรือคิดเป็นอัตราค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย กำไรจริงจะได้รับน้อยกว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้หลังจากที่ได้รับเงิน ผลการสร้างแบบจำลอง 1. วงจรซื้อ หลังจากรอบซื้อก่อนหน้านี้ได้รับการเสร็จสิ้นการซื้อรอบใหม่เริ่มต้นขึ้นเมื่อฟิวเจอร์ส VIX ใส่ backwardation ที่ใกล้ชิดในวันหนึ่งและจากนั้นกลับไป Contango หนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งวันต่อมา สัญญาณซื้อจะถูกเรียกทันทีส่งผลให้ในการซื้อที่สิบสี่ (ผันผวนผกผัน) ที่ตลาดราคาปิดในวันเดียวกัน วงจรการซื้อจะสิ้นสุดลงเมื่อใดขึ้นอยู่กับราคาเริ่มต้นการค้า (1A) ราคาปิดของสี่ลดลงต่ำกว่าราคาที่สูญเสียหยุด (ดู 2A ด้านล่าง); หรือ (1B) ราคาสิบสี่เกินขีด จำกัด ของราคาขาย (ดู 2C ด้านล่าง) แม้ว่าตำแหน่งอาจจะขายอยู่บนพื้นฐานของการหยุดต่อท้ายตามที่อธิบายไว้ใน (2B) ดังต่อไปนี้เหตุการณ์นี้ไม่ได้จบรอบการซื้อ สัญญาณซื้อใหม่ไม่สามารถสร้างวงจรจนซื้อก่อนหน้านี้ได้ถูกปิด 2. กลยุทธ์การออกจาก ทางออก (ขาย) มีสามกลยุทธ์การพิจารณานำเสนอในลำดับความสำคัญ (2A) จำกัด หยุดการสูญเสียที่ดีที่สุดก็ตัดสินใจที่จะเป็น -37% เมื่อเทียบกับราคาซื้อเดิม การดูดซับนี้ขนาดใหญ่ของการสูญเสียจะอึดอัดที่จะลงทุนจำนวนมาก (2B) เมื่อกำไรการลงทุนเกินกว่าเกณฑ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายหยุดที่จะดำเนินการ การสร้างแบบจำลองระบุวงเงินเกณฑ์เป็น + 38% เมื่อเทียบกำไรราคาซื้อเดิมและขีด จำกัด ต่อท้ายเป็นความสูญเสียของ -32% เมื่อเทียบกับราคาปิดที่สูงที่สุดก่อนที่จะมีการชะลอตัวใด ๆ (2C) ตำแหน่งที่จะปิดเมื่อราคาหุ้นสูงกว่าราคาขายขีด จำกัด จัดตั้งขึ้นเมื่อปิดตลาด ราคาวงเงินที่เหมาะสมถูกระบุว่าเป็น + 132.8% เมื่อเทียบกับราคาที่ซื้อครั้งแรก