เพิ่ม รายได้ด้วย กลยุทธ์ จับ เงินปันผล

เพิ่มรายได้ด้วยกลยุทธ์จับเงินปันผล บทความนี้เป็นส่วนแรกของซีรีส์ที่รายละเอียดของกลยุทธ์การจับภาพการจ่ายเงินปันผล นักลงทุนส่วนใหญ่จะเน้นการจ่ายเงินปันผลต่อกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอและเจียมเนื้อเจียมตัวการแข็งค่าของเงินทุนกลาง อย่างไรก็ตามหุ้นปันผลนอกจากนี้ยังมีเป้าหมายประเภทของกลยุทธ์การลงทุนอื่นที่เรียกว่าจับเงินปันผล จับเงินปันผลเป็นเรื่องง่ายที่จะอธิบาย แต่สามารถที่ซับซ้อนที่จะดึงออกที่ประสบความสำเร็จ บทความนี้จะมุ่งเน้นไปที่: 1. กลไกที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์จับเงินปันผล 2. เหตุผลที่กลยุทธ์การจับภาพการจ่ายเงินปันผลที่มีอยู่ 3. ตัวอย่างการแสดงพฤติกรรมของราคารอบวันที่จ่ายเงินปันผล กลศาสตร์ จับเงินปันผลเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่มุ่งเน้นในการซื้อจ่ายเงินปันผลหุ้นในวันสุดท้ายที่คุณสามารถเพื่อที่จะได้มีการจ่ายเงินปันผล (เรียกว่าสุดยอดวัน) และขายในวันทำการถัดไป (เรียกว่าอดีตวันที่) . ในทางทฤษฎีราคาหุ้นควรจะลดลงเท่ากับจำนวนเงินปันผลที่เปิดในอดีตวันที่ อย่างไรก็ตามราคาแทบจะไม่เคยปรับตรงกับเงินปันผลและบาง บริษัท จริงแสดงจำนวนเงินที่สำคัญของความยืดหยุ่นราคาบนพื้นฐานที่สอดคล้อง ก่อนที่จะอ่านเพิ่มเติมใด ๆ จะ forewarned ที่มากมายของนักวิชาการได้ใช้เวลาหลายปีพยายามที่จะพิสูจน์ว่าไม่มีผลกำไรที่จะทำโดยการซื้อขายกลยุทธ์นี้ แต่คนจำนวนมากที่ทำงานในสมาร์ทจำนวนมากของ บริษัท การเงินที่มีชื่อเสียงทั่วโลกได้ใช้กลยุทธ์นี้บนพื้นฐานระยะยาว บางส่วนที่มีการเรียกใช้เงินของตัวเองร่วมกับนักลงทุนของพวกเขา ทำไมกลยุทธ์จับเงินปันผลอยู่ ส่วนใหญ่เป็นเว็บไซต์ที่จับเงินปันผลมาตรฐานหรือหนังสือเล่มนี้จะทำให้ดูเหมือนกลยุทธ์ที่เป็นวิธีที่ง่ายที่จะเกษียณอายุ แต่น่าเสียดายที่นักลงทุนฉวยโอกาสหลายต่อไปนี้คำแนะนำดังกล่าวได้ดูมั่งคั่งของพวกเขาลดน้อยลงขณะที่พวกเขาดิ้นรนไปรอบ ๆ ในตลาดพยายามที่จะเข้าใจ 25-50 จุดตามวัน มีเหตุผลที่ดีมากทำไมกลยุทธ์นี้ไม่ได้โง่หลักฐานและไม่ได้ดำเนินการโดยทุกคน ผมขอแนะนำให้สามเหตุผลหลักอัลฟา จำกัด : ต้นทุนการทำธุรกรรม ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ของคุณ, ต้นทุนการทำธุรกรรมสามารถเป็นที่สูงชัน สมมติว่าค่านายหน้า $ 10 ต่อรายการ ($ 20 สำหรับการรับเข้าและออก) การกลับมาของคุณสามารถเหลาลงอย่างมาก แต่น่าเสียดายที่แม้จะมีค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำที่สุดเท่าที่พวกเขาเป็นคนเดียวนี้สามารถ breaker จัดการสำหรับนักลงทุนรายย่อยขนาดเล็ก ตัวอย่างเช่นถ้าคุณทุ่มเท $ 2,000 ถึงกลยุทธ์นี้และพบว่าการค้านักฆ่าของ 1% คุณเท่านั้นที่จะทำลายแม้กระทั่งสุทธิจากค่าธรรมเนียม ผลทางภาษี กลยุทธ์การจับเงินปันผลสร้างเหตุการณ์ในชีวิตประจำวันที่ต้องเสียภาษี โดยการซื้อขายกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะได้รับเงินสดที่จะต้องเสียภาษีในระดับรายได้ปกติของพวกเขา หุ้นจะจัดขึ้นประมาณวันหนึ่งและจะดังนั้นจึงไม่ได้รับการพิจารณาสำหรับกฎการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ตัวอย่างเช่นถ้าคุณกลับมาสำหรับวัน (ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม) เป็น 1% และอัตราภาษีของคุณเป็น 25% ผลตอบแทนหลังหักภาษีของคุณคือ 1% * (1-0.25) = 0.75% ของหลักสูตรนี้ปัญหาทั้งหมดจะหายไปถ้าคุณอยู่ในบัญชีภาษีพิจารณาเป็นพิเศษเช่นไออาร์เอโรทหรือถือหุ้นนานพอที่จะก่อให้เกิดการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (หมดอายุกับบุชลดภาษี) ผู้เข้าร่วมกิจกรรมการตลาดอื่น ๆ : กลยุทธ์จับเงินปันผลสามารถทำกำไรได้ ไปสิ้นสุดที่นักลงทุนอื่น ๆ อีกมากมายจะพยายามที่จะน้ำเท่าของผลตอบแทนที่พวกเขาสามารถจากมัน บางสถาบันขนาดใหญ่ที่มีความสุขที่มีเพียงไม่กี่จุดพื้นฐานวัน ฉันจะทำให้จุดนี้เท่านั้นที่จะเน้นว่าในหลายกรณีที่ราคาของหุ้นจะทำหน้าที่สวยบ้ารอบ cum - และวันเงินปันผล ตัวอย่าง: ราคามาตรฐานเงินปันผลพฤติกรรม หลายครั้งที่คุณจะเห็นขนาดใหญ่วิ่งขึ้นของราคาจนถึงวันที่ปิด ลบ. ม. และลดลงในนรกตอนเช้าของอดีตวันที่ ในฐานะที่เป็นตัวอย่างนี่เป็นกราฟของเอลีลิลลี่ (NYSE: LLY) ซึ่งเพิ่งไปเงินปันผลพฤศจิกายน 10 คลิกเพื่อขยาย: ในขณะที่คุณสามารถดู LLY เฮงทั้ง GSK (GlaxoSmithKline; คู่แข่ง) และ SPY (SP 500 อีทีเอฟ; พร็อกซี่ตลาด) จนถึงพุธ (วัน ลบ. ม. เงินปันผล) เมื่อวันพฤหัสบดีที่เมื่อ LLY คือการซื้อขายโดยไม่ต้องจ่ายเงินปันผลก็ลงตามตลาดจนกว่า 11:00 แต่ไม่เคยดีดตัวขึ้นเช่น GSK หรือ SPY ผู้ค้าเงินปันผลรู้สึกตื่นเต้นที่จะได้รับในสต็อก (ส่งผล outperformance การที่วันที่นำถึงวัน ลบ. ม. ) แต่ต้องการที่จะถ่ายโอนข้อมูลที่เหมาะสมในอดีตปัจจุบัน (ที่นำไปสู่​​อุปทานส่วนเกินของหุ้นและผลประกอบภายหลัง) Im ว่านี้ไม่ได้เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบเนื่องจากมีอาจจะได้รับการพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญข่าว อย่างไรก็ตามแนวโน้มทั่วไปมีความสอดคล้องมากพอที่จะทราบ ตัวอย่าง: ผิดปกติ (บวก) โอกาสจับเงินปันผล แม้ว่าหุ้นจำนวนมากตามประเภทเดียวกันของรูปแบบราคาตามกรณีดังกล่าวข้างต้น LLY หุ้นบางอย่างไม่ได้ เป็นตัวอย่างจากกรอบเวลาเดียวกันเราจะใช้ Manulife Financial (NYSE: เอ็มเอฟ) ซึ่งก็เงินปันผลพฤศจิกายน 10 คลิกเพื่อขยาย: เอ็มเอฟเทียบกับ SPY: ซื้อในราคาที่สูงที่สุดหลังจาก 03:00 Cum เงินปันผล ในตัวอย่างนี้ราคาหุ้นมีประสบการณ์ไม่ลดลงผิดปกติก่อนสิ้นวันซื้อขายวันที่ นี้เป็นเรื่องผิดปกติค่อนข้างดังนั้น Im จะสมมติว่าคุณซื้อที่สูงในช่วงปลายของวัน (12.07 03:22) เราจะถือหุ้นของเราในชั่วข้ามคืนและขายพวกเขาเช้าวันรุ่งขึ้น (ปกติโดยเร็วที่สุดเท่าที่คุณสามารถ) ส่วนใหญ่แล้วคุณจะขายที่ไหนสักแห่ง 9:30-10:00 ซึ่งจะทำให้คุณมีช่วงการกลับมาของ 1.16% เป็น -0.25% สอดคล้องกำไรจับเงินปันผล การเปิดเผยข้อมูล: ผมไม่มีตำแหน่งใด ๆ ในหุ้นที่กล่าวถึงและไม่มีแผนการที่จะเริ่มต้นในตำแหน่งใด ๆ ภายใน 72 ชั่วโมง